通过财务报表可以了解什么？创业者如何做财务报表分析？

建账是撰写财务报表的前提，在懂得建账的方法之后，我们还需要了解如何去看财务报表，做财务报表分析，这是查看公司运营状况的必要步骤。

一、学会看财务报表

看懂财务报表能帮助我们了解企业以前、现在和未来的发展状况；能准确分析企业目前存在的困难，并且采取措施去解决企业所面临的难题；还可以预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响。

1.报表间的关系

企业最主要的会计报表通常包括3个，分别是资产负债表、损益表（利润表）和现金流量表。3种报表展示的内容各有不同，但相互之间却息息相关，具有某种联系。

常见财务报表的大致含义如图1-1所示。

图1-1　报表的含义

3种财务报表的相互关系如图1-2所示。

图1-2　报表间的相互关系

2.了解资产负债表

资产负债表是表示企业在一定日期的财务状况的主要会计报表，是静态报表。根据我国现行会计制度的规定，企业每个月末都应编制资产负债表。

资产负债表的编制基础是会计恒等式：资产=负债 所有者权益（股东权益）。分析资产负债表的方法，如下所示：

●　关注企业的资产、负债及股东权益的增减。

●　企业总资产在一定程度上反映企业经营规模。

●　股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对提高。

●　企业应收账款过多，占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重。

●　分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。

●　分析一年期以上的投资，长期投资的增加可预示公司的成长前景还不错。

●　资产负债表中的折旧、损耗是否合理；少提折旧就会增加当期利润，而多提折旧则会减少当期利润。

●　分析长期负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款项等，了解公司债权人的情况。

3.了解损益表

损益表又称利润表，是用来解释企业的利润是如何产生的报表。它记载企业在一定时期内的收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。

损益表遵循的会计等式：利润=收入－成本费用。

损益表的作用如下所示：

●　评价企业的经营效率和经营成果。

●　衡量一个企业在经营管理上的成功程度。

●　作为经营成果的分配依据。

●　可用来分析企业的获利能力。

●　可用来考核企业经营管理人员的工作业绩。

4.了解现金流量表

现金流量表反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性。它以收付实现制作为记录原则，贯穿了企业经营的全过程。

现金流量分为3个方面，如图1-3所示。

图1-3　现金流量产生缘由

现金流量表遵循的会计等式：现金净流量=现金流入－现金流出。

阅读现金流量表的关注要点如下所示：

●　如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务较好；本期现金净流量减少，则表明公司财务状况较差。

●　如果现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，属于资源浪费。

●　来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强，因为，这种现金流量可用于投资再生新现金。

●　公司的投资与筹资活动所发生的现金流量都属于辅助、服务性质，该现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。

●　对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高。

●　对外投资的现金流入量增加，说明公司现有资金不足，不得不从外部引入资金。

二、了解财务分析法

财务分析是在财务报告基础上，对各种数据进行进一步加工、整理、比较，解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等情况。通过财务分析能发现管理中的问题和经营困难，能为财务预测、决策提供参考。

财务分析法有比较分析法、趋势分析法和比率分析法3种，下面将进行分别介绍。

1.比较分析法

比较分析法是指通过指标对比，从数量上确定差异，从而揭示和评价财务状况和经营成果的一种分析方法。其分析方法如下：

●　实际指标同计划指标对比。

●　本期实际指标同往期实际指标对比。

●　本企业实际指标同国内外同类企业、同行业平均指标对比。

2.趋势分析法

趋势分析法也称为动态分析，它是在连续多年的财务数据中，比较发展趋势的一种分析方法。

它通过编制比较会计报表进行分析，其分析方法如下：

●　将报表在不同时期各项目指标数值的变动差额以绝对数形式进行列示，并以此分析各项目变动的趋势。

●　选取某一阶段的报表为基准，并将该报表中的各项目数额的指数定为100，其他各参考阶段报表上的相应项目采用百分比表示，通过这种比较会计报表可以从阶段性的变化程度上分析财务状况和经营成果的变动趋势。

3.比率分析法

比率分析法是通过计算企业财务报告中相关项目之间的相对数，即财务比率，来评价企业财务状况和经营成果。

通过计算财务比率，并同企业所确定的有关标准如历史标准、经验标准、行业标准等相对比，可以评价企业的偿债能力、盈利能力等有关情况。

三、了解预警指标

通过财务报表中显示的一些数据，可以让我们监控公司的各项经营管理活动，以便提前发现工作中的失误，并纠正企业管理活动中的重大问题——这就是财务预警。

1.偿债能力预警

偿债能力分析包含3个指标，分别是流动比率、现金比率、资产负债率，流动比率和现金比率反映企业偿还短期的债务能力，资产负债率反映企业长期的偿债能力。

偿债能力预警方式如图1-4所示。

图1-4　偿债能力预警

流动比率、现金比率和资产负债率

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

现金比率是现金资产与流动负债的比率，用于衡量企业资产的流动性。

资产负债率是负债总额与资产总额的比率，该指标是评价企业负债水平的综合指标。

2.运营能力预警

运营能力分析包含6个指标，如图1-5所示。

图1-5　运营能力分析指标

运营能力预警方式如下：

●　分析应收账款周转天数能促进企业通过制定合理赊销政策，及时结算货款，加强应收账款的管理，加快应收账款回收速度。

●　存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏。

●　流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。周转速度过低，会形成资产的浪费，影响企业资产的流动性及偿债能力。

●　固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。

●　总资产周转率体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度。在企业资产规模和生产效率都不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率。企业盈利能力较高时，通过适当降低产品售价，提高销售量，可加快资金的周转速度，提高总资产周转率即提高企业盈利能力。

3.盈利能力预警

盈利能力分析包含4个指标，如图1-6所示。

图1-6　盈利能力分析指标

盈利能力预警方式如下：

●　利息保障倍数指标用以衡量企业偿付借款利息的能力，该指标如果足够大，企业就有充足的能力偿付借款利息，该指标如果太小，企业将面临亏损、不能及时偿还债务利息及本金的风险。

●　净资产收益率反映企业持续收益的能力，该指标如果持续增长，说明企业的盈利能力持续提高。

●　企业净资产收益率越高，企业的运营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越高。

公司经营业绩的最终反映是偿债能力、营运能力、获利能力综合作用的结果，这三者是评价企业资本经营效益的核心指标。