商业计划书上如何呈现财务分析内容？

财务管理是企业管理的关键。因此财务方案也成为商业计划书中极其重要的一部分，其分析的目的就是给投资者一个财务可行性时间表。

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关融资活动、投资活动、经营活动、分配活动的赢利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。

流动资金是企业的生命线，因此企业在初创或扩张时，对流动资金需要有预先周详的计划和进行过程中的严格控制；损益表反映的是企业的赢利状况，它是企业在一段时间运作后的经营结果，资产负债表则反映在某一时刻的企业状况，投资者可以用资产负债表中的数据得到的比率指标来衡量企业的经营状况以及可能的投资回报率。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。

编写财务分析资料将花费相当多的时间和精力。财务分析应该包括以下两方面的内容：

1．过去3年的历史数据

公司过去的经营成果对风险投资者有重要的参考价值，因此，企业家应该提供在过去的3年中你公司的经营财务情况，主要提供过去3年的现金流程表，资产负债表和损益表以及每年度的财务总结报告书。

分析包括：财务数据预测（销售收入、成本费用，薪金水平，固定资产明细表以及资产负债表和利润及分配明细表），财务指标分析（反映财务赢利能力的指标：财务内部收益率，投资回报期、财务净现值，投资利润率、投资利税率，资本金利润率），以及不确定性分析、盈亏平衡分析，敏感性分析等。

进行具体分析时，以动态分析为主，提供财务收益率、贷款偿还期、投资回收期、投资利润率和利税率、财务净现值等指标，也要进行不确定性分析：主要进行盈亏平衡分析和敏感性分析，对项目的抗风险能力做出判断。

2．今后3年的发展预测

主要根据你的经营计划。市场计划的各项分析和预测，在全面评估市场信息和公司财务环境系统的情况下，提供未来3年的预计资产负债率，损益表以及现金流量表。创业企业应详尽描述投资后3～5年内企业的销售数量，销售额、毛利、成长率、投资报酬率预估及计算依据。

财务预测必须与公司的历史业绩和发展趋势相一致，也应该与商业计划书中其他部分的讨论结果相一致。注意，预测必须科学，因此，要将预测的依据、预测的方法等一并展示，这样才能增加你预测的可信度。

财务规划一般要对商业计划书的条件进行假设并需要回答下列问题：

（1）公司业务开展的怎么样了？

（2）净利润是多少？

（3）投资回报率是多少？

（4）资产周期是多少？有何趋势？

（5）权益比是多少？

（6）财务杠杆作用如何？

（7）税收对公司有何影响？

（8）为了保护收入，公司作出了哪些努力？

（9）预计的资产负债表、损益表是什么？

（10）现金收支分析，资金的来源和使用？

可以这样说，一份商业计划书概括地提出了在融资过程中风险企业家需做的事情，而财务规划则是对商业计划书的支持和说明。因此，一份好的财务规划对评估风险企业所需的资金数量，提高风险企业取得资金的可能性是十分关键的。

你还应该考虑投资者需要的投资回报率和他们的收回战略。融资需求及相关表述主要是向风险投资者就融资方式和相关问题作出说明。在商业计划书中应充分说明为实现公司商业计划所需要的资金额、资金需求的时间性；资金用途（详细说明资金用途，并列表说明），融资方案：资金的其他来源，如银行贷款等，投资者介入公司管理的程度说明：投资回报与退出机制。

对于着眼于一项新技术或创新产品的创业企业来说，在做财务预测的时候，它要自己预测所进入市场的成长速度和可能获得的纯利，并把它的设想、管理队伍和财务模型推销给投资者。而准备进入一个已有市场的风险企业则可以很容易地说明整个市场的规模和改进方式。风险企业可以在获得目标市场信息的基础上，对企业头一年的销售规模进行规划。

企业的财务规划应保证和商业计划书的假设相一致。事实上，财务规划和企业的生产计划、人力资源计划、营销计划等都是密不可分的。如果财务规划准备的不好，会给投资者以企业管理人员缺乏经验的印象，降低风险企业的评估价值，同时也会增加企业的经营风险，那么如何制订好财务规划呢？这首先要取决于风险企业的远景规划是为一个新市场创造一个新产品，还是进入一个财务信息较多的已有市场？

因此企业应该建立一种固定的程序，确保可以快速和准确地控制财务信息。账单要尽快寄出，对欠款和呆账要建立追踪系统，应该可以很容易地查找付账记录，并且把财务记录定期上交给企业主要领导人，需要及时让企业的决策人了解公司的财务状况，建立可以随时查询销售和开支等方面信息的系统，而不能仅仅依靠每月的报表。

企业还应该建立一个财务管理系统，作为常规信息资源和反馈资源，尽可能把整个信息管理系统建立成精简高效的管理系统。企业要有一套由专人负责的财务管理系统。每个人都十分清楚地了解自己的职责和权力，一旦发生问题时，可以很快地发现问题和解决问题。