现金流到底是什么？创业者需要关注哪些现金流指标？

企业就像一个人，人能生存的前提条件是血液循环要顺畅，对企业来说，现金就是企业的血液，现金流就是企业的血液循环。企业要想生存，正常开展生产经营活动，就必须保证现金流要顺畅。

那么，什么是现金？狭义的现金是指企业的库存现金。广义的现金是指企业的全部货币资金，包括库存现金和银行存款。

企业的一切经营活动都是从资金投入开始的，没有投入就没有产出，投入企业的资金需要不断周转，因此现金流就是企业的生命线。

一、现金流180天生存线

现在，越来越多的企业陷入经营危机，其中大多数都是因为现金流出现了问题，现金流一旦出现断裂，若不能尽快解决，企业就只能倒闭。

企业的运作必然离不开资金，负债、产品、支出、人工等都需要资金，资金的流动支撑着企业的发展。买原材料需要资金，给员工发工资需要资金，营销活动也需要资金。不管是日结、周结还是月结，都属于应付账款。企业需要的资金大部分都是月结，甚至以季度为单位进行结算，这就引出了一个概念，企业的180天生存线。

什么是企业的180 天生存线？简单来说，就是企业现有的能使用的现金流量能满足企业不少于180 天的运营，这180 天不是上限，而是底线。这条线就是一道用于提醒创业者的黄线，一旦触碰到这条线，创业者就要提高警惕。

2019 年1 月，四川一家纸业公司倒闭，资金链断裂，公司拖欠员工3 个月的工资，导致工人罢工堵门讨要工资，供应商也堵到公司门口。据供应商反映，这家纸业公司倒闭是因为公司欠了1.9亿元的外债，法人挪用资金投资了某高速公路的建设，才导致公司现金流断裂。

无独有偶，依旧是2019 年1 月，杭州一家包装制品公司的老板“失联”，工厂陷入停产状态。据知情人士透露，该厂前段时间就出现过主要原材料缺货的情况。工厂停产、老板“失联”，是由于老板前期投资房地产行业，建了一栋9层楼房，结果资金未能在预期时间内回流，从而导致公司现金流断裂。

这家纸业公司是将公司正常运作的资金挪为他用；而那家包装制品公司是老板多元化经营，投资房地产，导致资金链断裂。这两个案例告诉我们，不管什么时候，也不管创业者有什么样的野心，创业者一定要为自己的企业保留180天的现金流，这是企业的生存线。

有了这180 天的缓冲期，即使企业面临资金危机，也有时间去寻求融资或合作伙伴，这样就有机会把企业救活，而不是在面对危机时毫无招架之力。

企业持续经营需要现金流来保持顺畅运行，现金流是保证企业生存的前提条件。

当企业面临180天生存线的时候，建议企业最直接的做法是开源节流，减少支出，无论是裁员还是寻找合伙人，都要以保证企业能活下来为主。

二、现金流90天死亡线

现金流危机犹如企业内部的毒瘤，会使企业陷入绝境。除了那条180天生存线，还有一条90天死亡线，这是一条不可触碰的红线，一旦企业的现金流量只能支撑企业90 天的运营，就代表着企业踏入了死亡倒计时，这个时候创业者要利用一切办法解决导致企业出现这种情况的问题。

企业为什么会出现现金流危机？有以下3个原因：

1.只注重机遇而忽视现金流

在企业管理方面，创业者一定要保持冷静，理性对待。虽说抓住机遇可以很快地将公司做大做强，但并不是所有的机遇都能实现盈利。

2.市场突变，陷入资金危机

很多时候，企业的现金流出现问题都是因为市场发生变化，可能是政策调整，也可能是新技术替代旧技术，还可能是产品的生命周期从成熟期走向衰退期。

3.投资不善，陷入资金困境

对于企业而言，多元化发展是指创业者把“鸡蛋”放在多个“篮子”里，一旦企业在某一个经营领域出现问题，还可以依赖其他领域的发展来规避经营风险。但多元化也存在缺陷，容易导致组织机构臃肿，管理难度加大，一旦投资不善，可能会使企业在多个领域都失去竞争优势，在外界发生剧变时，企业要承受来自各个方面的压力。

创业者如果一直“不务正业”，一旦多元化战略不当，不仅对新事业产生影响，还可能影响原有事业的发展，甚至影响整个企业的发展。

当企业真的遇到90天死亡线的时候，创业者该怎么办？四个字：开源节流。在不影响企业运营、合法合规的基础上减少员工支出，为企业赢得一息生存时间，能节省多少成本就节省多少成本，同时还要加快速度找到合适的合伙人或者投资人，为企业注入新的资金。

如果企业遇到了现金流方面的问题，那么创业者最好的做法就是大刀阔斧地砍掉拖垮企业现金流的项目，收紧财务支出，保留主营业务，在内发展自己，以求重获生机。

三、现金流预测

那些成功的创业者提供的最有用的建议之一就是：现金为王。不管从事什么行业，不管盈利如何，一旦你的现金用完了，企业就很难生存下去。一个成功的企业需要正向的现金流，每个月的银行账户里的收入至少要和支出相当。这是企业成长的每个阶段都需要监控的事情。因此，白手起家的创业者每天都要计算自己的现金流量，制作现金流量表以及现金流量预测表，以明确收支，提前规避风险。

刘毅是一家互联网公司的总经理，2019 年1月，公司接到了一笔10万元的订单，为此，公司需要先支付8 万元的成本。在收到客户支付的这10 万元之前，刘毅需要先支出8万元。然而，对于这笔开支，刘毅既没有明确的现金流向，也没有进行现金流量预测，在支出这8 万元后，客户突然要求调整方案，但此时刘毅的现金流已经不足，导致后续的工作也难以开展。

由此可以看出，对于公司运营来说，现金流向与现金流量预测有多么重要，所以创业者在管理财务时，一定要注意这两个项目。

现金流向可以通过现金流量表进行管理。现金流量表可以客观地回答2 个核心问题：一是现金流量的增减，公司的现金与上期相比是增加了还是减少了；二是现金的用途（流向），是用于经营、投资还是融资。

现金流量表较为简单，是用来让创业者明确资金都用在什么地方，并从中分析哪些地方不该用这么多资金，哪些地方需要补充资金，从而节省开支，减轻企业现金流压力。

为什么现金流量预测必不可少？现金流量预测是一种简单的工具，它能让创业者在现金流出现问题之前就发现潜在的危机，以便及时采取相应措施来规避风险，为创业者争取时间寻找解决方案，比如向银行贷款、寻找合伙人等，以此来缓解现金流压力。

制作现金流量预测表所花费的时间并不多，只需每天花几分钟更新数据即可。重要的是创业者要明白，这个工具的力量在于它的预测能力。

要制作现金流量预测表，需要一些基本信息，包括企业的业务资金进出情况，每个月的定期支出，比如房租、工资等固定成本。创业者需要记录公司支出的每一分钱，必要的时候要核对最近的银行账单。

在填表之前，创业者需要将所有的账单进行分类组合，比如差旅费等，把它输入到电子表格的支出部分。如果每个月的支出成本都一样，就可以把这个数字复制到剩下的每个月的支出成本一栏中，用于进行一整年的现金流量预测。如果每个月的支出成本都不一样，就输入预估的成本数据。

除此之外，创业者还要估算每个月的收入数据。创业者要先把可以归于一类的数据放在一起，这有助于保持现金流量表的简洁、直观。创业者还要注意，这个数据不能脱离实际，要在现有的业务基础上进行预测，并且这只是一个预估数据，所以可能会和未来一两个月从银行取出的实际资金数额不一样。

创业者列完支出和收入后，就可以得到本月的现金存款余额，这个数字应该使银行报表与财务计划相匹配，通过对比创业者就能发现账户上的错误。现金流量预测表为创业者计算每个月是否有现金流量，以及它对创业者的银行账户有什么影响提供了依据。

创业者需要做的就是每天记录每一笔支出和收入，每周更新现金流量预测表，定期进行总结。如果现金流量预测表显示你可能会在180 天内透支，那么创业者现在至少还有足够的时间去寻找解决现金流问题的方法。

除了可以用于预测现金流，创业者还可以利用现金流量预测表预测不同的业务对现金流的影响。比如，主要客户2 个月没有付款了，那么企业的现金流会受到什么影响？主要供应商要求提前付款，该怎么办？企业是否有足够的资金用于支付？现金流量预测表还能直观地展现企业的未来营收，让创业者可以全面地检测企业的运营状况。

另外，创业者还要注意一点，即利润不等于现金，所以创业者每天应该多看现金流量表，再看利润表。利润低不代表企业一定会死，但只要是现金流出了问题，企业的死亡概率就会大大增加。

四、企业现金流管理

在明确了现金流的重要性后，创业者除了要重视现金流，还要加强企业的现金流管理。那么，创业者具体应该怎么做呢？

1.编制现金预算，加强资金调控

现金预算是现金流管理的主要内容。通过现金预算，掌握现金流入、流出的情况，及时补足现金余额，创业者要按收入提取一定比例的准备金，以便预防经营风险，避免企业出现现金流断裂危机。

2.建立并健全现金流财务管理制度

创业者要严格管理每一笔应付款及预付款，并进行严格的预算、核算，用制度来保证资金的收支平衡。

3.加强对现金流的管理

加强对现金流和流速的管理，在不同时期，企业的现金需求量会出现较大的且难以预知的变化。为了更好地利用现金，创业者可以按照经验和企业的实际发展情况，制定企业的现金额度，从理论上接近上限。

4.现金流财务管理信息化

电子信息和大数据等技术的发展为企业现金流管理提供了更为便利的条件，为了实现企业的长足发展，创业者要及时更新财务管理方式，利用现代化数据信息，节约企业财务管理成本，提高企业管理效率。

数据信息化流量管理不仅可以提高现金流信息的传递效率，还可以增强现金流数据的收集分析能力。

5.融资渠道多元化

多元化的融资渠道为企业提供了多种获得充足现金流的渠道，减少了企业现金流出现断裂的可能。

6.提高企业管理人员现金流管理意识

现金流是否合理流动，最终取决于管理人员，因此，要及时培训和更新企业的管理人员或现金流的管理者的财务知识，提高现金流管理意识。

上海有一家发展势头非常好的商业公司，却在账面利润率达到20%的情况下倒闭了。原因是这家公司的现金流出现了问题，没有资金去偿还供应商。因为这家公司到期不能偿还债务，最终在债权人的请求下，该公司进行了破产清算。

直到现金流断裂，这家公司竟然没有人察觉到现金流出现了问题。由此可以看出，这家公司的管理层并没有现金流管理意识。

相比较而言，广东一家科技公司就非常重视现金流的管理，该公司规模较大，每天用于技术与设备的现金支出非常多，但这家公司的现金流非常充足，原因在于它大量利用了现金流时间差。每天在银行下班之前，公司财务部会将所有的资金都转到公司的总账户上。

第二天早晨，公司的财务部就能根据这笔资金总额，对资金进行合理的分配，比如说今天要去采购设备，要花多少钱，财务部凭借已批复的申请单直接划拨出去，哪个部门需要出差，财务部就直接划过去，用不完的钱直接回流到总账户。

这样既做到了控制现金总量，又把控了整个资源，同时这家公司每周还会公布一次现金流量表，对现金流入和流出明细进行汇总。

从这两个案例中我们可以看到，对企业而言，现金流管理的重要性甚于企业的日常管理。